דמי ניהול

מבנה החסכון הפנסיוני

במדורים הקודמים כתבנו על חובת ההפקדה עבור שכירים ועצמאיים וחובת הפקדה מצד המעסיק.

ביצענו השוואה מורחבת בין שני מכשירים ליצירת החסכון הפנסיוני, ביטוח מנהלים וקרן פנסיה.

במדור האחרון ראינו את חשיבות השכר המבוטח וגובה ההפקדה הנדרשת לקרן הפנסיה.

הפעם נדבר על המושג הפופולרי והמטעה דמי ניהול בקרן הפנסיה.

דמי ניהול

קרן הפנסיה היא מכשיר לחסכון פנסיוני שבו מופקדים כספים של עמיתים רבים ונמצאים תחת ניהול

של גוף מנהל, חברות הביטוח, כגון: הראל, הפניקס מגדל וכדומה.

גוף מנהל רשאי לקבל מכספי העמיתים "דמי ניהול" עבור הניהול של קרן הפנסיה.

קיימים שני סוגים דמי ניהול שניתן לגבות:

1.מתוך הפקדה החודשית

3.מתוך הצבירה הכוללת

דמי ניהול מהפקדה החודשית

דמי ניהול מהפקדה נגבים מיד בכניסת הכסף לקרן הפנסיה, מתוך ההפקדה החודשית, לדוגמה:

השכר המבוטח הוא 10,000 ₪ ההפקדה היא 18% , דהיינו 1,800 ₪ , דמי ניהול 2% מהפקדה,

סה"כ 36 ₪ בחודש.

למה גובים דמי ניהול מהפקדה – התשובה היא עבור השירות השוטף : הפקת דוחות לעמית,

מוקד שירות טלפוני, ניהול שינויים כגון החלפת מעסיק וכדומה.

דמי ניהול מקסימליים הם 6% מהפקדה , דמי ניהול ממוצעים הם כ 2% , ניתן גם להשיג פחות מזה

תבדקו בדוח הרבעוני שלכם מה דמי הניהול שלכם ותנסו להגיע למינימום ע"י מיקוח מול הגוף

המנהל.

דמי ניהול מצבירה כוללת

דמי ניהול מצבירה נגבים מסך הכספים הצבורים בקרן ברמה שנתית ולא חודשית, לדוגמה:

קיימים בקרן 300,000 ₪ דמי ניהול הם 0.2% , כלומר גובים כ 600 ₪ בשנה מתוך הצבירה.

דמי ניהול מקסימליים הם 0.5% מהצבירה , דמי ניהול ממוצעים הם כ 0.2%,  ככל שהצבירה גדולה

יותר כך תוכלו לקבל דמי ניהול נמוכים יותר, ניתן להגיע לדמי ניהול של 0.1% בצבירות גבוהות.

כמובן גם כאן חובה להתמקח, לא יורדו לכם דמי ניהול אם לא ביקשתם.

סוג דמי ניהול	גובה דמי ניהול מקסימליים	גובה דמי ניהול ממוצעים
מהפקדה חודשית	6%	2%
מצבירה שנתית	0.5%	0.2%

הזול עולה יקר

קיימת תפיסה שדמי ניהול זולים זה העיקר בחסכון הפנסיוני, משווקים וסוכנים מציעים דמי ניהול

זולים ועל בסיס זה מעבירים קופות מגוף מנהל אחד לשני. האמת שזו טעות רווחת בציבור שעולה

הרבה מאד כסף. הפרמטר בהעברת קופה צריך להיות שקלול של מספר גורמים , כגון תשואה

שהקופה השיגה לאורך שנים, יציבות גרעונית של הקופה, גודל הקופה ועוד גורמים נוספים.

לפי כך כאשר מציעים דמי ניהול נמוכים לא לעבור קופה בלי לבצע השוואה מדויקת בין כל

הפרמטרים:

לדוגמה:

גוף מנהל ראשון מציע דמי ניהול מהצבירה 0.1 והתשואה של המסלול ההשקעות הכשר הוא 6%

בשנה , גוף מנהל שני מציע דמי ניהול 0.2 והתשואה במסלול הכשר הוא 8% . בוודאי שנעדיף את

הגוף המנהל השני למרות שהוא מציע הצעה יקרה יותר.