מסלולי השקעה בביטוח פנסיוני

מקסימום קצבה בגיל פרישה

במדורים הקודמים עסקנו בחובת הפקדה, בזכויות עובדים וחובת מעסיקים, סוג הקופה המומלצת

לחסכון הפנסיוני, עליות ביטוח, דמי ניהול ועוד.

הפעם נעסוק בשאלה החשובה ביותר, כיצד מגדלים למקסימום את הכנסה חודשית לגיל פרישה

כלומר את הקצבה שנקבל מהחיסכון הפנסיוני שלנו.

הכסף הצומח

העולם הפיננסי מורכב משני מישורים הראשון יצירת כסף והשני הצמחת הכסף, דהיינו ניתן לייצר

כסף מעבודה וניתן לייצר כסף מתשואה הנובעות מהשקעות. החסכון הפנסיוני שלנו מורכב משניהם,

מכסף של עבודה כלומר, ההפקדה החודשית, וכסף שנוצר כתוצאה מהתשואה שחברות הביטוח

השיגו על ההפקדה.

חברות ביטוח מהוות אחת השחקניות הגדולות והמשפיעות בשוק ההון בפרט וההשקעות בכלל,

היקפי ההשקעות שלהן נאמדים במאות מיליארדי שקלים, שהם בעצם כספי החסכון הפנסיוני של

הציבור. מטרת ההשקעות היא להשיג תשואה עבור הכספים שלנו ולהצמיח אותם כמה שיותר.

סיכון או סיכוי

נשאלת השאלה באיזו זכות חברות ביטוח לוקחות את הכסף שלנו ומשקיעות אותו אולי הכסף

יפסיד ונאבד אותו, אולי הם לוקחים סיכונים גדולים על חשבוננו? מי בכלל יודע מהן עושות עם הכסף

שלנו? חברים, אפשר להירגע ! חברות ביטוח עושות פעולה שמטיבה איתנו והן לא משקיעות לפי

רצונן , אלא כל מסלול השקעה מאושר ע"י מפקח על הביטוח ומוגדרת בו רמת סיכון ופיזור ששומרות

על איזון בהשקעות. ההשקעות מפוזרות בין שוק הון בארץ, בחו"ל, השקעה בנדל"ן, תשתיות,

הלוואות ועוד נכסים מגוונים. רוב תקופת ההשקעות הכסף צומח, למרות שקיימים משברים פיננסיים

וירידות, אך בסופו של דבר לאורך שנים הכסף שלנו צומח.

השפעת התשואה

נביא דוגמה מה יקרה אם הפקדות שלנו לקרן פנסיה לא יניבו תשואה שנתית של לפחות 4%.

אדם בן 26 , עובד בשכר מממוצע ומקבל הפקדה לקרן פנסיה 1850 ₪ לחודש , לא השקיע את כספו

בכלל וקיבל רק את ערך הנומינלי של כספו (נתעלם מהאינפלציה), בגיל 67 יצבור סה"כ 771,000 ₪

לעומת זאת באותם נתונים בדיוק כסף שהשיג תשואה של 4% כל שנה, בגיל 67 הוא יפגוש סכום של

1,900,000 ₪ – הבדל של יותר ממיליון שקל ! כלומר סכום הכסף שנוסף מהתשואה הוא יותר גדול

מסך ההפקדות שנכנסו לקרן הפנסיה.

מי קובע את הסיכון בהשקעות

אם זו השפעת התשואה, אז אולי נשקיע את הכסף בסיכון יותר גבוהה ונשיג 6%  או יותר לאורך

שנים ואז החסכון יגיע ליותר שלושה מיליון ₪ !   מי באמת קובע את רמת הסיכון ?

האמת היא שרמת הסיכון היא בידנו , אנחנו יכולים לבנות מסלול השקעות שמתואם עבורנו.

חברות הביטוח מציעות מגוון מסלולים להשקעה , כ 8 מסלולים שונים ושילוב נכון בין המסלולים

ביכולתו להניב תשואה נהדרת על הכסף שלנו ולמקסם את החסכון.

מחלקת השקעות

המחלקה החשובה ביותר בחברות הביטוח היא מחלקת ההשקעות שמנהלת את ההון העצמי של

חברת הביטוח ואת כספי המבוטחים הנמצאים בתוכניות ביטוח הפנסיוני.

מחלקת ההשקעות בונה עבור המבוטחים מסלולי ביטוח מובנים, כל מסלול מאושר מול המפקח

לביטוח והמבוטח יכול לבחור להשקיע את כספיו באחד מן המסלולים או לשלב ביניהם.

סוגי השקעות

ברמה כללית מסלולי ההשקעות בתוכנית ביטוח פנסיוני מחולקות למספר רמות:

מסלול סולידי – ללא השקעה במניות, משקיעים בעיקר באג"ח והשקעה סולידית שקלית

מסלול כללי – כ 50% השקעה במניות שונות בשוק ההון, והשאר בנכסים לא סחירים וסולידיים

מסלול מנייתי – 100% השקעה בשוק ההון : מניות, אגח קונצרני, תעודות סל, מדדים ועוד

מסלול מדד מניות – מסלול מנייתי המשקיע במדד מניות SP500

 מי בוחר מסלול

נחמד מאד לדעת שיש מסלולי השקעות ואפשרות לבחור, אבל פה עולה השאלה:

רובנו כנראה לא זוכרים שאי פעם שאלו אותנו על מסלול השקעות, אז איפה מושקע הכסף שלנו ?

מי בחר עבורנו את המסלול ?  אם המסלול הוא כל כך חשוב למה לא שאלו אותנו איפה להשקיע ?

אז התשובה היא פשוטה ש 90% מהציבור לא בוחרים מסלול ולכן בהתאם להנחיות מפקח על

הביטוח נבחר עבורו מסלול ברירית מחדל לפי גיל המבוטח.

טייס אוטומטי

נסביר מעט על מסלול השקעות האוטומטי שתפקידו להפחית את הסיכון עם התקדמות גיל

החוסך. החל משנת 2016, כספיו של כל חוסך, שלא בחר בעצמו את מסלול ההשקעה ,

יושקעו על פי המודל הצ'יליאני. מודל זה מפחית את הסיכון בהשקעות לפי דרגות הבאות:

שם המסלול	גובה השקעה בשוק ההון	תשואה ממוצעת שנתית 60 חודשים
בני 50 ומטה	כ 50%	כ 8%
בני 50 עד 60	כ 40%	כ 7%
בני 60 ומעלה	כ 25%	כ 6%

 

האם מסלול ברירת מחדל הוא מסלול טוב עברונו ?

התשובה היא , אם אין לכם אפשרות לעקוב אחרי התשואות של החסכון, אז ייתכן שזהו הפתרון

המתאים עבורכם, אך אם נלמד כיצד לבחור את המסלול ההשקעה הנכון נוכל להגדיל את החסכון

באופן משמעותי.

 נביא דוגמה לצורך המחשה:

הבדל של 1% תשואה עד הפרישה משמעותו 15% בחסכון , כלומר אם החסכון הצפוי הוא

1,500,000 ₪ והצלחנו להשיג עוד 1% כל שנה עד גיל הפרישה, אזי יתווסף לחסכון כ 150,000 ₪

עבור 2% יתווסף כ 300,000 ₪ וכך הלאה.

לכן מומלץ מאד ללמוד את אפשרויות ההשקעה בתיק הפנסיוני או להיעזר ביועץ ולנהל באופן אקטיבי

את התשואות.

 

ניהול אקטיבי של מסלולי השקעות

אז איך מנהלים את ההשקעות בביטוח הפנסיוני שלנו, להלן נקודות בתהליך הניהול:

א. נקבע את רמת הסיכון (אחוז השקעה בשוק ההון ) – אם אנחנו בגיל צעיר אז ניתן לקחת יותר

סיכון אם אנחנו בגיל קרוב לפרישה ניקח פחות סיכון.

ב. נבדוק מה המסלולים הקיימים בתוכניות ביטוח פנסיוני שלנו, בהתאם לרמת הסיכון שבחרנו

ג. נבדוק האם יש חברות ביטוח שמשיגות לאורך שנים יותר תשואה (אפילו בהפרש של 1%)

ד. לבחור שילוב של מספר מסלולים או לבחור במסלול אחד שיביא אותו לרמת תשואה רצויה

ה. לבדוק כיצד ישפיע המסלול שבחרנו על החסכון ביחס למסלול והסיכון הקיים

ו. לעקוב אחרי המסלול כל שנה ולבדוק שאכן הוא עומד ביעד התשואה שקבענו

כמובן בתהליך הבחירה חובה להתייעץ עם בעל רישיון, סוכן ביטוח, או משווק פנסיוני .